Рассмотрим шаги, которые проходит компания перед началом продажи ценных бумаг. Главная цель инвестора при участии в IPO — купить акции подешевле, чтобы затем продать подороже. Также можно заработать и на дивидендах, если компания будет их выплачивать. Иногда после завершения процедуры размещения бумаг на бирже их стоимость взлетает в разы за считанные недели или дни. Поучаствовать в IPO можно через FinamTrade — удобное мобильное приложение для торговли ценными бумагами. В 2014 году китайская компания — один из лидеров на рынке электронной коммерции — разместила свои акции на Нью-Йоркской фондовой бирже.
Чаще всего инвесторам с большим капиталом выделяют больше бумаг, чем частным игрокам. На какое исполнение заявки вам рассчитывать, становится известно лишь в день объявления цены. IPO проходит в несколько этапов и процесс размещения акций на бирже может длиться не один год.
Теперь интерпретируем их в реальную предварительную стратегию действий на рынке IPO. Дополнительно к стратегии компании выпускают инвестиционную историю, которая подчеркивает сильные стороны бизнеса. Оператор кикшеринга Whoosh провел IPO в декабре 2022 года. Генеральный директор Whoosh Дмитрий Чуйко заявил, что размещение на бирже упрощает привлечение новых пользователей. Кроме того, IPO позволило компании получить необходимые ресурсы, чтобы полностью обновить стиль приложения и самокатов.
Выбор инвестиционного банка
Однако это рискованный шаг — ведь невозможно заранее определить, какая доля от заявленной суммы будет удовлетворена. В результате инвестор может потратить на участие в IPO больше денег, чем рассчитывал. Сумма участия устанавливается организаторами торгов для каждого конкретного эмитента и зависит от ситуации на рынке и спроса со стороны инвесторов. Цену размещения определяют эмитент и организатор торгов на основании спроса. Изначально определяется диапазон цены на основании оценки бизнеса — от минимальной до максимальной суммы, которую планирует получить эмитент npbfx вывод средств в ходе IPO.
В нем собраны ключевые сведения об эмитенте и прописаны основные параметры нового выпуска ценных бумаг. У компании появляются новые акционеры с правом голоса, а доля прежних владельцев сокращается. Это может усложнить принятие важных решений и усилить давление на менеджмент и мажоритариев со стороны новых инвесторов. Например, повышенное внимание со стороны регулирующих органов и более жесткие требования к раскрытию информации. А действующие собственники вынуждены сократить свою долю и как бы передать ее новым акционерам со своими интересами.
Клиенты «Финама» получили до 83% реальной доходности с учетом аллокации по итогу участия в 46 международных IPO в 2023 году. Первый день торгов — 46% размещенных активов демонстрировали рост в среднем на 4,8%. Перед торгами нужно внести на счет сумму, которую вы хотите инвестировать. Каждый брокер устанавливает свой минимальный порог для участия в IPO, но обычно он невысокий и начинается от нескольких тысяч рублей. Слово «народное» в названии означает, что поучаствовать в нем может практически кто угодно — даже люди без навыков всесторонней оценки бизнеса и поиска справедливой рыночной цены. Как правило, компании, которые проводят успешное IPO, начинают подготовку как минимум за пару лет до предполагаемого размещения.
«Сбрасываем балласт»: как бизнес отреагировал на рекордную ставку Банка России в 21%
- В течение локап-периода вы не можете продать акции (у Тинькофф можете).
- Когда необходимо посмотреть финансовые данные компании, которая выходит на биржу, можно абсолютно все детали найти по запросу S-1 prospectus for имя компании.
- Например, повышенное внимание со стороны регулирующих органов и более жесткие требования к раскрытию информации.
- И главное — разработать стратегию роста бизнеса, которая убедит потенциальных инвесторов, что в будущем компания станет более прибыльной.
В IPO инвестиционные банки являются неотъемлемой частью. У банков, а в случае IPO их принято называть андеррайтерами (underwriters), есть несколько опций для работы с компанией. Есть еще вариант all or nothing — либо продаем весь выпуск акций, https://fxtrend.org/ либо ничего. Спустя три месяца после размещения только 62% акций торговались в плюсе.
Зачем компании выходят на биржу?
Поучаствовать в IPO отечественных компаний может любой человек со счетом у крупного брокера. Статус квалифицированного инвестора для этого не требуется, но если речь идет о высокорисковых бумагах (третий уровень листинга на Мосбирже), придется пройти обязательное тестирование. Во время основного этапа ведется сбор предварительных заявок на покупку бумаг (формирование книги заявок). Зачастую крупные институциональные инвесторы, в том числе сами андеррайтеры, раньше получают доступ к акциям, а заявки от maximarkets физлиц начинают собирать за несколько дней до IPO.
Фундаментальный анализ акций United States Steel (X) или «еще одна»
После прочтения любой желающий может разобраться и понять для себя, стоит инвестировать в IPO или нет. В данном случае процесс ничем не отличается от торговли любыми другими акциями. Менеджмент хочет привлечь определенный объем средств в рамках размещения.